El indicador estocástico es un oscilador técnico que se utiliza para medir el impulso del precio de un activo financiero y que resulta de utilidad para analizar si un activo está en una zona de sobrecompra o sobreventa. En este artículo, repasamos qué es, cómo se configura y cómo se interpreta.
El indicador estocástico es un oscilador técnico que se utiliza para medir el impulso del precio de un activo financiero y que resulta de utilidad para analizar si un activo está en una zona de sobrecompra o sobreventa. En este artículo, repasamos qué es, cómo se configura y cómo se interpreta.
A la hora de analizar activos, hay ciertos indicadores que se deben conocer de cara a detectar posibles riesgos y oportunidades. Uno de ellos es el indicador estocástico, un oscilador muy popular dentro del análisis técnico que puede ayudar a los inversores a identificar zonas de sobrecompra y sobreventa, pero ¿cómo funciona?
¿Qué es el indicador estocástico?
El indicador estocástico es un oscilador técnico que se utiliza para medir el impulso del precio de un activo financiero. Desarrollado por el analista financiero George C. Lane en la década de 1950, este indicador mide la posición de cierre de un instrumento en contraposición a un rango de precios de un periodo concreto y sirve para ver si un activo está siendo sobrecomprado o sobrevendido.
El indicador estocástico se basa en la premisa de que los precios tienden a cerrar dentro de sus máximos cuando se encuentran en una tendencia alcista, mientras que, en una tendencia bajista, acostumbran a cerrar cerca de sus mínimos. Se representa mediante dos líneas:
- %K, la línea principal y más rápida. Representa el precio del cierre actual en relación con los precios más altos y bajos de un periodo seleccionado.
- %D, la media móvil de %K y más lenta. Ayuda a generar señales más claras y fiables y a suavizar las fluctuaciones.
Ambas líneas oscilan en un rango del 0 al 100.
¿Cómo se calcula el indicador estocástico?
Para calcular el indicador estocástico, los inversores deben establecer el valor de sus dos líneas: la %K y la %D. Para ello, se deben aplicar las siguientes fórmulas matemáticas:
- %K = 100 x ((C-Min) / (Max - Min))
- %D = media móvil de las n sesiones %K
En esta fórmula:
- C: representa el precio de cierre de la última sesión
- Min: representa el precio mínimo alcanzado por el activo en las sesiones analizadas
- Max: representa el precio máximo alcanzado por el activo en las sesiones analizadas
- N: número de sesiones analizadas para calcular la media móvil de %K
A la hora de calcular el indicador estocástico, lo habitual es que la línea %K se calcule para un periodo de 14 sesiones, aunque dependiendo del perfil del inversor y de sus objetivos esta cifra puede variar: así, un inversor a corto plazo podrá establecer un rango de sesiones inferior, a fin de obtener más señales; en cambio, un inversor a largo plazo, podrá establecer un rango de sesiones superiores a fin de obtener señales más fiables. El número de sesiones analizadas para calcular la media de la línea %K, por su parte, suele situarse entre 3 y 5, a fin de suavizar la brusquedad de los movimientos que puedan surgir en la línea y evitar posibles señales falsas.
¿Cómo se interpreta el indicador estocástico?
El cálculo del indicador estocástico puede darnos indicios de que un valor se encuentra en una zona de sobrecompra y sobreventa, así como pistas de un posible cambio de tendencia.
Zona de sobrecompra y sobreventa
Por norma general, se suele interpretar que el indicador estocástico arroja que un activo está en zona de sobrecompra o sobreventa en los siguientes niveles:
- Zona de sobrecompra: cuando la línea %K supera el nivel 80, se suele considerar que el activo está en una zona de sobrecompra.
- Zona de sobreventa: cuando la línea %K alcanza el nivel 20, se suele considerar que el activo está en una zona de sobreventa.
Para obtener un análisis más preciso, no obstante, es conveniente ajustar las zonas de referencias en función del activo que queramos analizar, fijándonos en su comportamiento histórico.
Cruces de las líneas %K y %D
Otro aspecto que se puede analizar a la hora de interpretar el indicador estocástico es el cruce de sus dos líneas, ya que pueden darnos posibles señales de compra o venta.
- Cruce de señal de compra: se produce cuando la línea %K cruza la línea %D en un movimiento alcista.
- Cruce de señal de venta: se produce cuando la línea %K cruza la línea %D en un movimiento bajista.
Divergencias
A la hora de analizar el indicador estocástico, también se deben tener en cuenta las divergencias que puedan surgir. Estas divergencias aparecen cuando el movimiento del indicador y el del activo muestran comportamientos opuestos y pueden ser de dos tipos:
- Divergencia alcista: surge cuando el precio del activo marca mínimos más bajos y el indicador mínimos más altos. Suele ser una señal de un posible giro al alza.
- Divergencia bajista: surge cuando el precio del activo marca máximos más altos y el indicador máximo más altos. Suele ser una señal de un posible giro a la baja.
Más allá de las señales que arroje el indicador estocástico, a la hora de analizar un activo se deberán emplear otros indicadores, como pueden ser el RSI o ATR, de cara a obtener una panorámica más clara sobre su comportamiento bursátil. De igual manera, también será recomendable mantenerse al día de la actualidad económica y política, de cara a detectar posibles eventos que puedan influir en la cotización del activo que nos interesa.
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FAQ
El indicador estocástico es un oscilador técnico desarrollado por el analista financiero George C. Lane en la década de 1950 que se utiliza para medir el impulso del precio de un activo financiero.
El indicador estocástico se representa mediante dos líneas:
- %K, la línea principal y más rápida. Representa el precio del cierre actual en relación con los precios más altos y bajos de un periodo seleccionado.
- %D, la media móvil de %K y más lenta. Ayuda a generar señales más claras y fiables y a suavizar las fluctuaciones.
Ambas líneas oscilan en un rango del 0 al 100.
Para calcular el indicador estocástico, se debe establecer el valor de sus dos líneas: la %K y la %D. Para ello, se deben aplicar las siguientes fórmulas matemáticas:
- %K = 100 x ((C-Min) / (Max - Min))
- %D = media móvil de las n sesiones %K
En esta fórmula:
- C: representa el precio de cierre de la última sesión
- Min: representa el precio mínimo alcanzado por el activo en las sesiones analizadas
- Max: representa el precio máximo alcanzado por el activo en las sesiones analizadas
- N: número de sesiones analizadas para calcular la media móvil de %K
Se suele interpretar que el indicador estocástico arroja que un activo está en zona de sobrecompra o sobreventa en los siguientes niveles:
- Zona de sobrecompra: cuando la línea %K supera el nivel 80, se suele considerar que el activo está en una zona de sobrecompra.
- Zona de sobreventa: cuando la línea %K alcanza el nivel 20, se suele considerar que el activo está en una zona de sobreventa.
Los cruces del indicador estocástico pueden establecer señales de compra o venta:
- Cruce de señal de compra: se produce cuando la línea %K cruza la línea %D en un movimiento alcista.
- Cruce de señal de venta: se produce cuando la línea %K cruza la línea %D en un movimiento bajista.
Las divergencias en el indicador estocástico aparecen cuando el movimiento del indicador y el del activo muestran comportamientos opuestos y pueden ser de dos tipos:
- Divergencia alcista: surge cuando el precio del activo marca mínimos más bajos y el indicador mínimos más altos. Suele ser una señal de un posible giro al alza.
- Divergencia bajista: surge cuando el precio del activo marca máximos más altos y el indicador máximo más altos. Suele ser una señal de un posible giro a la baja.
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